负债的合理避税方法--债券转换的避税筹划技巧与案例   

n采用账面价值法时，将被转换债券的账面价值作为转换股票的价值，不确认转换损益。采用市价法时，换得股票的价值基础，是其市价或被转换债券的市价中较可靠者，并确认转换损益。

n上例债券于1997年6月30日全部被转换为普通股2500股(50000/1000*50)，当时市价每股25元。福州天海电子公司用实际利率法摊销溢价，至1997年6月30日尚有未摊销额700元，其账面价值为500700，则在两种方法下，转换的分录为

n方法一：账面价值法

n借：应付债券                            50000

n       应付债券溢价                         700

n    贷：股本                                          25000

n          资本公积                                    25700  

n方法二：市价法：

n借：应付债券                             50000

n      应付债券溢价                           700

n      债券转换损失                       11800

n       贷：股本                                        25000

n            资本公积                                   37500

n从企业避税角度出发，应选择市价法比较有利。本例中“债券转换损失”11800元，按所得税率33%计算，可避税额3894元。